Restaurant sales projected to grow by a mere 0.8% in 2025 amid tariff threats, changes to immigration and low consumer confidence

Foodservice sales are forecast to grow by 3.7% in the first quarter of 2025, thanks to a significant boost from the GST and HST holiday, but restaurants are still facing economic headwinds after a weak third quarter, according to Restaurants Canada’s latest Quarterly Report.

Quarterly Report at a glance:

• Restaurant, caterer and bar sales are forecast to surpass $100B in 2025, representing a 3.9% nominal increase over 2024. Adjusted for menu inflation, real sales are forecast to grow by 0.8% compared to relatively flat real sales in 2024.
• Caterers are expected to see the strongest growth in 2025 at 4.3%, followed by quick-service restaurants (4.0%), full-service restaurants (3.8%) and drinking places (1.5%).
• More than a third of Canadians (36%) are going out to eat less frequently. Gen X report the largest reduction in visits to full-service restaurants (41%), while Gen Z are most likely to cut back on quick-service restaurants (42%).
• Menu inflation continued to moderate in the last half of 2024, with November menu prices being 3.4% higher compared to November 2023.
• Restaurants Canada estimates foodservice sales could be $1.5B higher over the GST/HST holiday period than they would have been if there was no tax holiday.
• This issue of the Quarterly also starts to examine how significant changes to immigration and tariff threats will affect the restaurant industry and the economy, how foodservice businesses are responding to a rise in crime, and strategies consumers are employing to make dining out more affordable.

Quotes from Kelly Higginson, President and CEO at Restaurants Canada:

“2024 was a very difficult year for the restaurant industry, and our forecasting tells us that we are not out of the woods yet. Restaurants face significant threats, including drastic cuts to immigration amid a very tight labour market in much of the country outside of urban centres, a tariff dispute with the U.S. and continued low consumer confidence.”

“We are calling on governments to permanently remove sales taxes from restaurant meals. Early data about the GST and HST holiday give us some hope for a stronger start in 2025. Restaurants are the fourth largest employer in the country with nearly 1.2 million workers, they support local economies and initiatives in every community across Canada, and they improve the day-to-day quality of life of Canadians. Restoring food tax fairness is a win for all.”

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Media Contact:

Milena Stanoeva, Restaurants Canada | media@restaurantscanada.org | 647-921-1758

About Restaurants Canada

Restaurants Canada is a national, not-for-profit association advancing Canada’s diverse and dynamic foodservice industry. Restaurants are a $120 billion industry employing nearly 1.2 million Canadians and is the number one source of first-time jobs in Canada.

Maigre hausse de 0,8% des ventes des restaurants en 2025 en raison des menaces de tarifs douaniers, des changements en matière d’immigration et de la faible confiance des consommateurs

Les ventes des services alimentaires devraient croître de 3,7 % au premier trimestre de 2025, grâce à une augmentation significative due au congé de TPS et de TVH, mais les restaurants sont toujours confrontés à des vents contraires économiques après un troisième trimestre faible, selon le dernier rapport trimestriel de Restaurants Canada .

Rapport trimestriel en un coup d’œil :

• Les ventes des restaurants, traiteurs et bars devraient dépasser les 100 milliards de dollars en 2025, soit une augmentation nominale de 3,9 % par rapport à 2024. Ajustées à l’inflation des menus, les ventes réelles devraient augmenter de 0,8 % par rapport aux ventes réelles relativement stables en 2024.
• Les traiteurs devraient connaître la plus forte croissance en 2025, soit 4,3 %, suivis par la restauration rapide (4,0 %), les restaurants à service complet (3,8 %) et les débits de boissons (1,5 %).
• Plus d’un tiers des Canadiens (36 %) vont moins souvent au restaurant. La génération X signale la plus forte réduction de ses visites dans les restaurants à service complet (41 %), tandis que la génération Z est la plus susceptible de réduire sa fréquentation des restaurants à service rapide (42 %).
• L’inflation des menus a continué de se modérer au cours du dernier semestre 2024, les prix des menus de novembre étant 3,4 % plus élevés par rapport à novembre 2023.
• Restaurants Canada estime que les ventes de services alimentaires devraient être supérieures de 1,5 milliard de dollars pendant la période de vacances de TPS/TVH par rapport à ce qu’elles auraient été s’il n’y avait pas eu de congé de TPS.
• Ce numéro de la revue trimestrielle commence également à examiner comment les changements importants apportés à l’immigration et aux menaces tarifaires affecteront l’industrie de la restauration et l’économie, comment les entreprises de restauration réagissent à l’augmentation de la criminalité et les stratégies employées par les consommateurs pour rendre les repas au restaurant plus abordables.

Citations de Maximilien Roy, Vice-président Fédéral et Québec de Restaurants Canada :

« 2024 a été une année très difficile pour le secteur de la restauration, et nos prévisions nous indiquent que nous ne sommes pas encore sortis d’affaire. Les restaurants sont confrontés à des menaces importantes, notamment des réductions drastiques de l’immigration dans un contexte de marché du travail très tendu dans une grande partie du pays en dehors des centres urbains, un conflit tarifaire avec les États-Unis et une confiance des consommateurs toujours faible. »

« Nous demandons aux gouvernements de supprimer définitivement les taxes de vente sur les repas servis au restaurant. Les premières données sur le congé de la TPS et de la TVH nous donnent l’espoir d’un meilleur départ en 2025. Les restaurants sont le quatrième plus grand employeur du pays avec près de 1,2 million de travailleurs, ils soutiennent les économies et les initiatives locales dans toutes les collectivités du Canada et ils améliorent la qualité de vie quotidienne des Canadiens. Le rétablissement de l’équité fiscale en matière d’alimentation est une victoire pour tous. »

Contact média :

Milena Stanoeva , Restaurants Canada | media@restaurantscanada.org | 647-921-1758

À propos de Restaurants Canada

Restaurants Canada est une association nationale à but non lucratif qui promeut le secteur diversifié et dynamique de la restauration au Canada. La restauration représente une industrie de 120 milliards de dollars qui emploie près de 1,2 million de Canadiens et constitue la première source de nouveaux emplois au Canada.