Restaurants Canada statement on federal government’s Fall Economic Statement

Today’s Fall Economic Statement was a missed opportunity by the federal government to build on the positive momentum the GST and HST holiday has generated for the foodservice industry.

The GST and HST holiday provides much needed temporary relief for restaurants, which have been battered by rising costs and low consumer demand over the past year. Restaurants Canada’s Chief Economist conservatively estimates the tax break will generate an additional $1.5 billion in sales for the restaurant industry. This influx of cash is especially important during the usually slow January and February period. It will allow restaurants to pay down debt, give their hourly staff more hours and invest in wages.

But restaurants need more long-term measures that address their labour and affordability concerns and create a promising economic environment for them to grow.

Labour shortages will continue to challenge the foodservice industry in 2025

Restaurants Canada continues to call on the federal government for a comprehensive plan to address labour shortages and tap into Canada’s existing labour pool in the wake of major changes to the immigration system. There are currently 78,000 vacant jobs across our industry. It was disappointing to see no movement on this file in the Fall Economic Statement.

Nearly 1 million unemployed newcomers currently hold open work permits in Canada. These newcomers face significant barriers to employment and Restaurants Canada has been advocating for a matching and training program to connect them with jobs in industries like foodservice, particularly in regions outside the major metropolitan centers supporting remote, rural and tourist communities. We are also asking the government to work with the foodservice industry on strategies to attract more Canadian workers, especially youth.

Long-term solutions to the rising cost of doing business needed

Bankruptcies in our industry increased by 45% in the first eight months of 2024 compared to the same period in 2023. In fact, 53% of restaurants are operating at a loss or barely breaking even. At the same time, total food costs increased by 25%, insurance by 24%, utilities by 20% and labour costs by 18%. With profit margins typically between 3% and 5%, it has been hard for operators to absorb these cost increases.

The federal government can provide long-term relief to our industry and to the 1.2 million workers we employ by reducing Employment Insurance payroll taxes by 2%. In fact, nearly eight in 10 Canadians (77%) said they would benefit from government reducing payroll taxes in a recent public opinion poll conducted by spark*insights on behalf of Restaurants Canada.

Restaurants Canada will continue to advocate for these and other measures with all political parties in 2025 and push them to do the right thing for our industry as they prepare their political platforms.

— Kelly Higginson, President and CEO, Restaurants Canada

Déclaration de Restaurants Canada sur l’Énoncé économique de l’automne du gouvernement fédéral

L’Énoncé économique de l’automne présenté aujourd’hui a été une occasion manquée par le gouvernement fédéral de tirer profit de l’élan positif du congé de TPS et de TVH pour l’industrie de la restauration.

L’exonération de la TPS et de la TVH offre un répit temporaire bien nécessaire aux restaurants, qui ont été frappés par la hausse des coûts et la faible demande des consommateurs au cours de la dernière année. L’économiste en chef de Restaurants Canada estime de façon prudente que l’allégement fiscal générera 1,5 milliard de dollars de ventes supplémentaires pour le secteur de la restauration. Cet afflux de liquidités est particulièrement important pendant la période habituellement calme de janvier et février. Il permettra aux restaurants de rembourser leurs dettes, d’accorder plus d’heures à leur personnel horaire et d’investir dans les salaires.

Mais les restaurants ont besoin de mesures à plus long terme qui répondent à leurs préoccupations en matière de main-d’œuvre et de capacité financière et créent un environnement économique prometteur pour leur croissance.

La pénurie de main-d’œuvre continuera de poser un défi au secteur de la restauration en 2025

Restaurants Canada continue de demander au gouvernement fédéral d’élaborer un plan pour remédier à la pénurie de main-d’œuvre et de mettre à profit le bassin de main-d’œuvre existant au Canada à la suite des changements majeurs apportés au système d’immigration. Il y a actuellement 78 000 postes vacants dans notre secteur. Il est décevant de ne voir aucune avancée dans ce dossier dans l’Énoncé économique de l’automne.

Près d’un million de nouveaux arrivants détiennent actuellement un permis de travail ouvert à travers le pays, sans être en situation d’emploi pour autant. Ces nouveaux arrivants sont confrontés à d’importants obstacles à l’emploi et Restaurants Canada préconise un programme de jumelage et de formation pour les mettre en contact avec des emplois dans des secteurs comme la restauration, en particulier dans les régions situées à l’extérieur des grands centres métropolitains qui soutiennent les communautés éloignées, rurales et touristiques. Nous demandons également au gouvernement de collaborer avec le secteur de la restauration sur des stratégies visant à attirer davantage de travailleurs canadiens, en particulier les jeunes et les groupes sous-représentés.

Des solutions à long terme sont nécessaires pour faire face à l’augmentation du coût des affaires

Les faillites dans notre secteur ont augmenté de 45 % au cours des huit premiers mois de 2024 par rapport à la même période en 2023. En fait, 53 % des restaurants fonctionnent à perte ou atteignent à peine le seuil de rentabilité. Dans le même temps, les coûts totaux des aliments ont augmenté de 25 %, les assurances de 24 %, les services publics de 20 % et les coûts de main-d’œuvre de 18 %. Avec des marges bénéficiaires généralement comprises entre 3 % et 5 %, il a été difficile pour les exploitants d’absorber ces augmentations de coûts.

Le gouvernement fédéral peut apporter un soulagement à long terme à notre industrie et aux 1,2 million de travailleurs que nous employons en réduisant de 2 % les cotisations sociales de l’assurance-emploi. En fait, près de huit Canadiens sur dix (77 %) ont déclaré qu’ils bénéficieraient d’une réduction des cotisations sociales par le gouvernement dans un récent sondage d’opinion publique réalisé par spark*insights pour le compte de Restaurants Canada.

Restaurants Canada continuera de défendre ces mesures et d’autres auprès de tous les partis politiques en 2025 et de les pousser à faire ce qu’il y a de mieux pour notre industrie alors qu’ils préparent leurs plateformes politiques.

– Kelly Higginson, présidente et directrice générale de Restaurants Canada

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Milena Stanoeva | media@restaurantscanada.org | 647-921-1758

About Restaurants Canada

Restaurants Canada is a national, not-for-profit association advancing Canada’s diverse and dynamic foodservice industry. Restaurants are a $120 billion industry employing nearly 1.2 million Canadians and is the number one source of first-time jobs in Canada.