Restaurants Canada statement on federal government’s GST holiday for restaurant meals
Restaurants Canada is pleased by today’s announcement from the federal government of a two-month GST holiday on restaurant meals, among other products. This is a big win for the restaurant industry and comes after months of relentless advocacy from Restaurants Canada for meaningful cost relief for our sector and for Canadians.
The restaurant industry is doing worse today than at any time in recent history, including the pandemic. More than half (53%) of restaurant companies are operating at a loss or just breaking even, up from 12% pre-pandemic. They are seeing fewer guests and smaller cheques as a result of Canadians reducing their discretionary spending during the affordability crisis. At the same time, restaurants are still carrying heavy debt loads and all their operating costs have gone up by 20% or more.
The recent drop in foot traffic has been deeply discouraging for our operators as they head into the challenging winter season. Today’s announcement restores some much-needed hope to our industry and we are optimistic it will translate to increased spending at local restaurants across the country.
When GST was introduced in 1991, it led to an immediate reduction in meals consumed at restaurants, especially as other food products sold at grocery stores were exempt. The foodservice industry suffered an 11% decline in real sales, 7% of which was attributed to GST. Based on Restaurants Canada’s econometric model, today’s announcement could result in a 5% increase in sales for the average restaurant. For a restaurant with $1.5 million in sales, this would result in an additional $5,700 in sales per month.
Today’s announcement by the Prime Minister means that more Canadians will be able to celebrate with loved ones at a restaurant, have lunch with colleagues or treat themselves to a morning pastry on their way to work. We also appreciate that the relief will be extended over January, which is typically the lowest time of the year for our industry, and right through to Valentine’s Day.
We congratulate Prime Minister Trudeau and Deputy Prime Minister Freeland on this significant announcement and encourage them to look at other ways they can support Canadians through this difficult time. Restaurants Canada has been urging the government to reduce EI payroll tax by 2% to put more money back in workers’ pockets and help employers invest in hiring and wages.
— Kelly Higginson, President and CEO, Restaurants Canada
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About Restaurants Canada
Restaurants Canada is a national, not-for-profit association advancing Canada’s diverse and dynamic foodservice industry. Restaurants are a $120 billion industry employing nearly 1.2 million Canadians and is the number one source of first-time jobs in Canada.
Déclaration de Restaurants Canada sur le congé de TPS pour les repas au restaurant
Restaurants Canada se réjouit de l’annonce faite aujourd’hui par le gouvernement fédéral d’une période de deux mois d’exemption de la TPS sur les repas au restaurant, ainsi que sur d’autres produits. Il s’agit d’une grande victoire pour l’industrie de la restauration, obtenue après des mois de représentations acharnées de Restaurants Canada en faveur d’un allégement significatif des coûts pour notre secteur – et pour les Canadiens.
L’industrie de la restauration connaît aujourd’hui des difficultés sans précédent, même comparé à durant la pandémie. Plus de la moitié (53 %) des entreprises en restauration enregistrent des pertes ou atteignent tout juste le seuil de rentabilité, contre seulement 12 % avant la pandémie. Elles reçoivent moins de clients et enregistrent des montants moyens de factures plus faibles, en raison de la réduction des dépenses discrétionnaires des Canadiens face à l’augmentation du coût de la vie. Parallèlement, elles continuent de supporter des charges de dettes importantes et voient tous leurs coûts d’exploitation augmenter de 20 % ou plus.
La récente baisse de la fréquentation des établissements a été extrêmement décourageante pour nos exploitants alors qu’ils se préparent à affronter une saison hivernale difficile. L’annonce d’aujourd’hui redonne un espoir bien nécessaire à notre industrie, et nous sommes optimistes quant au fait qu’elle se traduira par une augmentation des dépenses dans les restaurants locaux à travers le pays.
Lorsque la TPS a été introduite en 1991, elle a entraîné une baisse immédiate des repas consommés au restaurant, notamment parce que d’autres produits alimentaires vendus dans les épiceries en étaient exemptés. L’industrie de la restauration a subi une baisse de 11 % des ventes réelles, dont 7 % attribués à la TPS. D’après le modèle économétrique de Restaurants Canada, l’annonce d’aujourd’hui pourrait entraîner une augmentation de 5 % des ventes pour un restaurant moyen. Pour un établissement générant 1,5 million de dollars de ventes, cela représenterait un gain supplémentaire de 5 700 $ par mois.
L’annonce d’aujourd’hui par le Premier ministre signifie que davantage de Canadiens pourront célébrer avec leurs proches au restaurant, déjeuner avec des collègues ou s’offrir une pâtisserie ou un sandwich déjeuner en chemin pour le travail. Nous apprécions également que cet allégement s’étende tout au long du mois de janvier, qui est généralement la période la plus creuse de l’année pour notre industrie, et ce, jusqu’à la Saint-Valentin.
Nous félicitons le Premier ministre Trudeau et la vice-première ministre Freeland pour cette annonce importante et les encourageons à explorer d’autres moyens de soutenir les Canadiens en cette période difficile. Restaurants Canada a exhorté le gouvernement à réduire les cotisations patronales à l’assurance-emploi de 2 %, afin de redonner plus d’argent aux travailleurs et d’aider les employeurs à investir dans l’embauche et les salaires.
— Kelly Higginson, Présidente-directrice générale, Restaurants Canada